Term Sheet Tislion Axe

Consolidación de fondos de capital comprometidos por inversionistas para operaciones de inversión bajo esquema de venture capital en compañias de base tecnologica previamente seleccionadas por el Gestor.

Dichos recursos serán obtenidos y gestionados de diversos sectores y fuentes de fondeo, como son institucionales, vehiculos privados de inversión y en general cualquier fondeador que cumpla con los requisitos habilitantes definidos por el Fondo. El Fondo podrá sobreescribirse en recursos equivalentes hasta el 15% del monto total

Inversionistas en general, que cumplan con el proceso de cumplimiento (KYC) adelantado por el Gestor. En caso de incumplimiento eventual de algun Inversionistas una vez aceptada la inversión, implicará el retiro inmediato del mismo para futuras rondas y el mismo será reportado a los demás Inversionistas
Inversiones en compañias de base tecnologica preseleccionadas por el Gestor (Tislion Arrow LLC), previa selección y debida diligencia adelantada por este. Las condiciones de inversión serán remitidas previamente por el Gestor a los inversionsitas, quienes podrán manifestar su aceptación o no. Los terminos de referencia serán integrales y por lo tanto tendrán las condiciones juridicas de un contrato de aportes de capital en firme con la sola señal de aceptación por parte del Inversionista, una vez manifieste expresa o tacitamente su aceptación, la cual será vinculante de pleno derecho
Para cada caso, el Gestor incluirá dentro de las condiciones de la Ficha Técnica de Inversión, las condiciones de vigencia de la misma para ser aceptada o no por cada Inversionista, para lo cual se incluirá las fechas de inicio y fin para hacer efectiva la decisión de inversión
2% Del capital comprometido, valores que serán descontados del monto de suscripción de inversión y destinados para cubrir gastos de administración, seguimiento y vehiculo de inversión entre otros. Monto que será cancelado una sola vez en cada inversión, durante la vigencia de la misma
20% en favor del Gestor pagadero unicamente al cierre y devolución del capital a los inversionistas
Los llamados de capital serán a los 8 días contados a partir de la confirmación de la inversión y serán determinados en cada caso en concreto por el Gestor. El Gestor (GP) determinará las necesidades de capital en cada periodo para efectos de mantener saldos positivos de recursos necesarios para el periodo de inversión y operación de la misma En el momento de presentar una oferta o empresa para consideración se establecerá la opción de valor minimo de suscripción por rangos o multiplos de 2k

Estimado en 3 años desde su constitución. Podrá tener una extensión en la vigencia, en los términos de contrato de cuentas de participación. En todo caso, dicho periodo podrá ser inferior o superior condicionado al evento de salida y liquidación de la inversión, es decir, en evento de venta. En el caso, de no presentarse venta se mantendrá la participación e inversión vigente hasta dicho evento.

Por la naturaleza de la inversión, no podrán existir salidas previas o anticipadas hasta la condición de salida antes indicada. Por lo tanto, eventos de retiros parciales o previos al vencimiento o salida de la inversión no podrán implicar un reembolso, devolución o similar y por ende la inversión deberá mantenerse vigente

La fecha de giro será 8 días calendario despues de la confirmación de la inversión por parte del inversionista .
En cada caso se indicarán en los TS de cada operación los plazos de giro.
En todo caso, el día de giro el valor de suscripción o de inversión se deberá realizar teniendo en cuenta el TRM de dicho día

No se podrán incrementar los montos de inversión definidos previamente por el GP. Podrá, en caso excepcional, sobreescribirse en un monto maximo de hasta un 15% del monto total de la inversión, es decir, no del valor minimo de suscripción.

En cada caso, es decir, en cada Inversión el Gestor definirá el monto minimo o base de inversión para cada Empresa. En caso de no lograrse el monto minimo dentro del plazo previsto se informará a los Inversionistas y se entenderá desistida la misma. No obstante, el Gestor podrá ampliar la vigencia o plazo de la oferta de lo cual informará a los Inversionistas . Una vez reportado por el Gestor al vencimiento del plazo de apertura de inversión, se informará a los inversionistas que aceptaron participar en la oferta el cierre para proceder a realizar las condiciones de giro correspondientes los términos aquí indicados.

El Fondo es registrado como un vehiculo societario bajo la jurisdicción de Delaware USA vinculado bajo LPA con Tislion Arrow SAS (Colombia)
Recuerda que como cualquier oportunidad de inversión de invertir por medio de Tislion Arrow tiene riesgos.

Específicamente pero sin limitarse a riesgos de mercado, financieros, de performance, entre otros, los cuales son conocidos previamente por los inversionistas

Una vez finalizado el plazo y proceso de inversión en cada caso, es decir, a su liquidación, esto es, al momento de la venta el Gestor cancelará el capital a los inversionistas (LP) de manera inicial y preferente,
posteriormente cancelará y distribuirá a los inversionistas (LP) los excedentes y al Gestor (GP) el Carry definido en el LPA.

Aspectos varios

Inversionista: Persona natural y/o juridica
Gestor: Tislion Arrow SAS
Vehiculo: Tislion Axe LLC
Empresas: Startup

Cuentas participación

Se hará bajo figura de SAS en Colombia, de acuerdo a lo señalado en el proceso o etapas de cada inversión
Forma parte integral de cada operación y la misma contendrá los aspectos generales de la operación
Estará incorporado en la ficha técnica y en los términos de referencia de cada operación o inversión
Se efectuarán reporte de seguimiento a cada inversión mediante newsletters que se remitirán digitalmente cada 3 meses
Se incluirá en el One Pager. Así mismo, los detalles se incluirán en los términos de referencia de cada operación.
Proceso de Due Diligence lo efectua el Gestor bajo su experiencia y modelo de gestión

Disclaimer

VC – Etapas Iniciales o Tempranas Esquema Riesgos

Etapas iniciales pueden ser riesgosas. Un estudio realizado durante el 2007 en USA determinó que los fondos en dicha etapa pueden llegar a perder el 50% de sus inversiones (Return to Angel Investor in Groups – Wiltbank & Boeker. 2007).
Inversiones en etapas tempranas contemplan esquemas de riesgo complejos, y son suceptibles de dilución en rondas futuras. Por lo tanto, se requieren de un retorno alto en las inversiones.

Riesgos Generales

No pueden nunca garantizarse retornos en los esquemas de inversión y en los retornos estimados.
El Fondo invertirá en etapas que mitiguen el esquema de riesgos de las etapas tempranas.
Las condiciones económicas generales del mercado podrían generar oportunidades y dificulta- des, según el sector y segmento, entre otros, factores para la toma decisión inicial
La estructura del Fondo permite establecer la estrategia de inversión precisa y necesaria para determinar las condiciones óptimas y adecuadas para las decisiones de inversión.

Esquema Mitigación

El Fondo emplea diversas estrategias y herramientas para mitigar las estructuras de riesgos implícitas.
Contempla un proceso riguroso de selección y análisis que permite determinar las mejores oportunidades de inversión en cada empresa.
Estandarizar operaciones facilita el análisis y toma de decisión.
Tener una participación activa en cada empresa y hacerle el respectivo seguimiento fortalece la toma de decisión.
Foco en sectores de mayor vocación de crecimiento y equipo interno y externo robusto apoya dichos procesos.
Diversificación del portafolio, mercado y etapas permite la generación de valor y mitigar los factores de riesgo.
El plazo promedio permite nivelar factores de corto plazo que pudieren llegar afectar las inversiones.

Alcance Gestión

Se consideran las obligaciones del Gestor como obligaciones de medio y no de resultado, por lo tanto este no asume, ni será responsible de los resultados, ni de los resultados finales de las inversiones elegibles o postuladas a decisión final de inversión por parte del Inversionista. A través del programa de inversión de VC” (el “Programa”), cuyo gestor es Tislion Arrow LLC , los inversionistas podrán participar en las oportunidades de inversión que el Programa les facilite o remita. Para la participación en las inversiones publicados en el Programa, los usuarios podrán realizar aportes en dinero con una cuantía mínima definida por Tislion Arrow LLC bajo un esquema de mutua colaboración entre el inversionista y el Gestor, el cual tiene el único y exclusivo propósito de lograr la participación de la inversión en la empresa seleccionada y ofrecida por este a los posibles inversionistas interesados. Tanto el Inversionista como Tislion Arrow podrán realizar ciertas contribuciones para lograr el propósito mencionado, así como asumen las contingencias, volatilidades y riesgos inherentes a la participación de cada uno, en la inversión referida. Tislion Arrow LLC y sus gestores y miembros no garantizan retornos, rentabilidades o contraprestaciones periódicas, fijas y aseguradas a los usuarios que realicen inversiones a través del Programa, en el entendido que, bajo el esquema de mutua colaboración entre el Inversionista y Tislion Arrow LLC, el usuario realiza un aporte en dinero bajo su cuenta y riesgo, existiendo un alea de percibir ganancias o asumir pérdidas por situaciones tales como, pero sin limitación a, crisis económicas, volatilidad y fluctuaciones en el mercado, entre otros. En virtud del aporte realizado mediante el Programa y como obligación derivada de la relación de mutua colaboración entre el Inversionista y Tislion Arrow LLC, el Gestor reconocerá al inversionista “bloques” reflejados en la participación total de la inversión generada en la empresa seleccionada u ofrecida, y que son representativos del aporte en dinero realizado por el Inversionista y los demás participes y de su participación alícuota en la rentabilidad futura de la empresa invertida, bien sea por su venta o rendimientos, en caso que así fuere el caso y teniendo presentes los riesgos y naturaleza de la misma. Las participaciones que se reconocerán en cabeza de los diversos inversionistas en la empresa seleccionada, no constituyen valores o títulos-valores, ni confieren a los usuarios los derechos o prerrogativas derivados de los valores o título-valores, y tampoco corresponden a una promesa de compraventa, una compraventa o una disposición del dominio sobre la compañ;ia o empresa en cuya explotación se participe. Así mismo, los “bloques” tampoco son una expectativa de participar en la propiedad la inversión efectuada en cuya explotación se participe, y, en esa medida, no implican la obligación de registrar al usuario en el libro de accionistas de manera directa con un porcentaje determinado, comunero o bajo cualquier figura similar. Por el contrario, los “bloques” únicamente son una representación esquematica de la participación alícuota de los usuarios sobre los ingresos o rentas eventualmente generados por la empresa seleccionada e invertida, en caso que así fuera en el futuro.

Dudas?

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